Сантимент — индикатор роста и падения цен

Рейтинг лучших брокеров бинарных опционов 2020:

прогнозы

Институт народнохозяйственного прогнозирования (ИНП) РАН опубликовал первый после резкого падения цен на нефть расчет прогнозов индикаторов экономики РФ на 2020-2020 годы в рамках модели QUMMIR. Напомним, исследователи ИНП традиционно представляют наиболее консервативные оценки макродинамики, и в силу этого их предположения, нередко совпадающие с последующей динамикой, расходятся с большинством прогнозов как госструктур, так и независимых аналитиков. В прогнозах ИНП РАН выше, чем в аналогичных моделях, оценивается эффект от изменений бюджетной политики и динамики госинвестиций, неявным базовым предположением прогноза де-факто является относительная эффективность программ господдержки экономики.

Согласно расчетам ИНП, при сохранении умеренно высоких цен на нефть (линейный рост с текущих уровней до $78 за баррель в 2020 году) и стабильности курса рубля (рост номинального курса до 63 руб./$ в 2020 году) снижение ВВП России в 2020 году составит порядка 1,8%, в 2020 году рост составит около 0,9%, в 2020 году темпы роста увеличатся до 2,5% ВВП. Характерно, что ИНП не считает, что этот эффект будет достигнут резким увеличением доли чистого экспорта в валовом внутреннем продукте: прогноз предполагает сокращение импорта в 2020 году на 14,7% (ЦБ и Минэкономики предполагают его снижение более чем на 20%), в 2020 году он, по данным модели, стабилизируется, в 2020 году начнется медленный рост (2,8% год к году).

Отметим, прогноз ИНП РАН вписывается в сценарные предположения Минфина и Минэкономики о чистом оттоке капитала в 2020 году ниже $100 млрд (в прогнозе ИНП — $92 млрд), нахождении показателей валового кредита в экономике в диапазоне 2-9% в 2020-2020 годах (аналитики при этом делают предположение, что и в 2020 году он не выйдет из этого диапазона и составит 8,2%). При этом, как и предполагает Минфин, дефицит федерального бюджета сменяется в 2020 году профицитом, а инвестиции начинают расти уже в 2020 году на уровне 6,5% годовых после спада в 13,7% в 2020 году.

За пределы 2020 года прогноз и комментарии ИНП к нему не идут. Тем не менее прогноз содержит предположение о снижении к 2020 году резервов до $218 млрд и росте ВВП в 2020 году лишь на 2,5%.

Рост цены на нефть сменится падением

На прошлой неделе нефтяные цены достигли отметки в $50 за баррель, впервые с 4 ноября 2020 года. Котировки пошли вверх на фоне данных министерства США о снижении запасов черного золота. Однако, по мнению заместителя министра энергетики РФ Кирилла Молодцова, в ближайшее время произойдет разворот тренда. В первую очередь из-за восстановления позиций Канады, Ливии и Нигерии, а также из-за политики ФРС США, направленной на поддержание американской валюты.

В прошлую среду министерство энергетики США опубликовало данные о снижении запасов нефти, согласно которым коммерческие запасы нефти в стране за неделю, завершившуюся 20 мая, снизились больше прогнозов экспертов — на 4,2 млн баррелей, до 537,1 млн баррелей. Аналитики полагали, что показатель уменьшится только на 2,45 млн баррелей — до 538,85 млн баррелей.

Обязательно к прочтению:  Бинарные опционы от $100

При этом добыча нефти в США за неделю также сократилась — на 24 тыс. баррелей в сутки, до 8,767 млн баррелей в сутки. Запасы нефти на крупнейшем в стране терминале в Кушинге (Cushing) снизились на 0,7 млн баррелей — до 67,6 млн баррелей.

В то же время запасы бензина в США увеличились на 2 млн баррелей — до 240,1 млн баррелей. Аналитики, напротив, ожидали снижения показателя на 1,067 млн баррелей. Однако запасы дистиллятов продемонстрировали сокращение — на 1,3 млн баррелей, до 150,9 млн баррелей. Аналитики ожидали снижение индикатора на 1,083 млн баррелей.

Эти данные оказали поддержку нефтяным ценам, которые преодолели психологическую отметку в $50 за баррель. Однако уже в пятницу произошел разворот тренда. Стоимость нефти марки Brent, хоть и незначительно, но снизилась — на 0,12%, до $49,53 за бочку.

По словам заместителя министра энергетики РФ Кирилла Молодцова, предстоящие изменения в мировых ценах на нефть будут связаны, во-первых, с политикой американских властей, направленной на поддержание национальной американской валюты.

В пятницу мировые индексы снижались на фоне ожидания выступления главы ФРС США Джанет Йеллен. Накануне ее коллега член совета управляющих Федеральной резервной системы (ФРС США) Джером Пауэлл в ходе выступления в Институте мировой экономики им. Питерсона в Вашингтоне заявил, что повышение банковских учетных ставок в США может произойти «довольно скоро». Он, впрочем, сделал традиционную оговорку о том, что всё будет зависеть от состояния экономики, включая ситуацию на рынках труда.

«Есть веские основания полагать, что подспудные темпы роста выше, чем можно думать, исходя из последних отчетов о потребительских расходах», — цитировало ТАСС слова Пауэлла. По его словам, данные о рынке труда в целом дают лучший сигнал в реальном времени о подспудных темпах экономической активности.

Сайты брокеров на русском:

Напомним, что очередное заседание руководства ФРС, на котором будет рассматриваться вопрос о ставках, намечено на 14–15 июня.

По словам заместителя министра энергетики РФ Кирилла Молодцова, при укреплении американской валюты на 5–7% стоит ожидать и снижения цен на нефть на такую же величину.

Кроме того, он отметил, что на стоимость нефтяных цен будут оказывать влияние и операционные показатели отрасли. По его словам, те факторы, которые до последнего времени поддерживали нефтяные цены, сейчас меняют вектор.

— Стоит ожидать восстановления добычи в Канаде, Ливии, Нигерии. Кроме того, сейчас притормозилось падение добычи в Мексике и Ираке, — пояснил чиновник.

По словам аналитика ГК Forex Club Ирины Роговой, от саммита стран — членов ОПЕК, который состоится 2 июня, каких-либо сюрпризов ждать не приходится.

— То, что говорили представители Саудовской Аравии и Ирана, дает понять, что они не готовы ничего менять в своей политике добычи. Следовательно, снижения квот ждать не приходится. Борьба за долю рынка продолжается. И высокие объемы добычи странами ОПЕК будут препятствовать сокращению объемов предложения. А значит, процесс достижения баланса спроса и предложения энергоносителя на мировом рынке может оказаться более длительным. Тем более что те факторы, которые сейчас поддерживали рост нефти — проблемы в Канаде, Ливии, Нигерии, могут в скором времени уйти со сцены, — отметила эксперт.

Обязательно к прочтению:  Платформа будущего Nxt основные особенности

По ее словам, как только ОПЕК официально заявит о том, что снижать квоты не будет, нефть окажется под давлением. В частности, Brent на этом фоне будет способна вернуться к уровню $47 за баррель.

Стратегия на сезонных фьючерсах

Существует типичное описание трейдера, который предпочитает вести торговлю зерновыми фьючерсами. Как правило, это мужчина или женщина возрастом свыше 45 лет.

Причем эта категория устала от высоко рискованной агрессивной торговли и скальпинга на контрактах, которые отлично поддаются техническому анализу, но не фундаментальным факторам.

Эта категория трейдеров выросла с категории мечтателей и перешла в категорию инвесторов, поскольку работа с зерновыми больше напоминает краткосрочное инвестирование, а анализ рынка сопровождается глубоким анализом фундаментальных данных.

Торгуй по крупному только с ведущим брокером

Самое интересное, что рыночные котировки фьючерсов на зерновые и их движение в полной мере отображают жизненный цикл растения, ведь можно с четкостью наблюдать сезонность движения цен, начиная от посадки растения и пиком падения цены в момент ее уборки.

В прошлой нашей статье под названием «Статистика цен на сх фьючерсы» мы провели статистическое исследование, в ходе которого нашлось подтверждение того, что фьючерсы на кукурузу и пшеницу имеют тенденцию к сезонному движению цены.

Однако это же исследование показало, что смена сезона приводит не к глобальным изменениям тренда, а к краткосрочным отклонениям или проще говоря аномалиям. Сезонность, которую мы исследовали заключалась в изменении цен в момент посевной компании, а также в момент уборки.

В ходе исследования выяснилось, что цена реагирует двух или трехмесячными циклами, что позволяет выстроить простые спекулятивные стратегии позволяющие давать стабильную прибыль без огромных рисков.

Стратегия торговли фьючерсом на кукурузу

При торговле фьючерсом на кукурузу следует рассматривать две тенденции, а именно глобальную, которая сложилась по совокупности ряда фундаментальных факторов начиная от погодных условий и заканчивая статистикой засеянных площадей по всему миру.

А также сезонную, которая возникает, как правило, в виде отката от основной тенденции в момент посадки и уборки. При ознакомлении со статистикой движения данного фьючерса в прошлой статье нами была выявлена простая закономерность в виде двухмесячного цикла роста актива в момент высева кукурузы ранней весной и двухмесячного падения в момент уборки урожая.

Поскольку мировым экспортером является в первую очередь США, то и ориентироваться на даты посева и уборки следует на эту страну.

Кукурузу в США высаживают в средине апреля и до окончания мая. Поскольку цикл, как правило, по кукурузе держится три месяца, то покупку контракта следует производить в конце апреля или в начале мая. Чтобы отсеять ложные сигналы можно воспользоваться остаточным ходом движения цикла.

Так следует покупать фьючерс сроком на 2-3 месяца, если апрель (месяц высева) закроется бычьей свечей. Риски необходимо ограничивать на минимуме апрельской свечи каждого года. Цель – удержание контракта на протяжении двух трех месяцев, в конце которого происходит фиксация либо прибыли, либо убытка. Пример:

Обязательно к прочтению:  Правила торговли по тренду основные инструменты для его определения

Уборка кукурузы происходит в средине сентября и заканчивается, как правило, в конце октября. Сигнал на продажу остается практически идентичен сигналу на покупку, единственное, что мы продаем фьючерсный контракт на срок в 2-3 месяца, в случае если каждый сентябрь текущего года будет закрываться медвежьей свечкой. Убыток ограничивается на уровне максимума сентябрьской свечи. Пример смотрим ниже:

Стоит понимать, что торговля на сезонном изменении цены фьючерса на кукурузу против глобальной тенденции является крайне рискованным подходом, поэтому следует вести хеджирование позиции по другому активу, для примера на пшеницу. Поскольку глобальная тенденция по зерновым как правило одинаковая, то за счет корреляции можно выстраивать безопасные торговые тактики.

Стратегия торговли фьючерса на пшеницу

Фьючерс на пшеницу, как и на кукурузу, также поддается сезонному влиянию, а именно имеет тенденцию к росту перед посевной и тенденцию к падению во время уборки. Однако стоит понимать, что в основном озимая пшеница идет на экспорт, поэтому ее урожайность, время сбора и высева являются основой ценообразования котировок, а не яровая, которая практически во всех странах используется для внутреннего потребления.

Лидерами по выращиванию озимых являются страны СНГ, однако среди лидеров можно выделить Украину, Россию. Исходя из начала посевных и реакции в виде одно или двухмесячных циклов падения или роста на высев и уборку, можно выстроить простую торговую тактику.

Пшеницу принято высаживать в сентябре месяца, поэтому именно начало этого месяца приводит к пиковым изменениям в виде роста цены на фьючерс. Поскольку продолжительность роста и падения цены в отличие от кукурузы длится меньше, необходимо брать во внимание лишь сентябрь месяц и свечу предшествующую этому месяцу.

Для того чтобы отсечь множество ложных сигналов фьючерс на пшеницу следует покупать в случае, если август месяц закроется бычьей свечей. Стоп приказ необходимо устанавливать у минимума августовской свечи, а закрывать сделку по истечению 1-2 месяцев (цель – взять рост актива в сентябре). Пример:

Уборка пшеницы происходит в начале июля и заканчивается в конце августа. Следовательно, сигнал на продажу актива появляется, если июль месяц закроется медвежьей свечей. Цель сделки – падение цены актива в августе и сентябре! Стоп приказ устанавливается на уровне максимума июльской свечи!

В заключение хотелось бы отметить, что рассмотренная стратегия торговли на сезонных фьючерсах предполагает всего две сделки в год по одному из выше рассмотренных фьючерсов. Стоит понимать, что тактика с широкими рисками, поэтому следует задуматься над тем, чтобы их значительно уменьшить путем открытия разнонаправленных позиций по фьючерсам с высокой корреляцией.

Предупреждение о рисках.

Начиная торговлю CFD на любом из финансовых рынков вы должны четко понимать, что такой вид деятельности может привести не только к прибыли, но и к убыткам.

Консультации по торговле на форекс и других биржевых площадках России

Получите бонус при регистрации:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Опционы CFD - стратегии, индикаторы, роботы и системы
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: